Os indicadores financeiros são métricas usadas para analisar a saúde financeira, a rentabilidade, a performance ou o retorno sobre determinado investimento.
Por meio dos indicadores financeiros, empreendedores e investidores conseguem mensurar com clareza se um negócio vale ou não a pena.
Neste artigo, você vai conhecer os 15 indicadores financeiros que devem ser acompanhados para avaliar a saúde financeira da sua empresa.
O que são indicadores financeiros? Qual a sua importância?
Indicadores financeiros são medidas quantitativas que revelam a situação financeira de uma empresa com base em seus resultados contábeis, que ajudam o gestor a tomar decisões e também o investidor que busca a melhor relação risco x retorno.
Essas métricas são calculadas com base em dados históricos e permitem avaliar a saúde financeira da empresa, entendendo, por exemplo, se o negócio é lucrativo, se opera com margens elevadas ou depende de volume de vendas etc.
Quais são os principais indicadores financeiros de uma empresa?
Existem diversos indicadores financeiros que podem ser usados para analisar diferentes aspectos de um negócio, como lucratividade, crescimento da receita, endividamento e retorno sobre investimentos.
Confira a seguir os 15 indicadores mais importantes para acompanhar:
1 – Margem Bruta
A margem bruta mede o lucro bruto de um negócio em valor percentual. O cálculo da margem bruta considera basicamente o faturamento total e o custo das mercadorias vendidas (CMV) ou do produto vendido (CPV).
A fórmula de cálculo é a seguinte:
Margem bruta = lucro bruto / faturamento x 100.
Para encontrar o lucro bruto, basta subtrair do faturamento o custo das mercadorias ou produtos vendidos. Feito isso, o passo seguinte é dividir o lucro pelo faturamento e multiplicar por 100 para achar o valor em percentual.
2 – Margem EBITDA
A margem EBITDA é um dos indicadores mais usados pelo mercado. Trata-se de um indicador de rentabilidade que revela a eficiência operacional da empresa antes dos efeitos tributários, contábeis e financeiros.
EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) é o Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (LAJIDA). São excluídos do cálculo, portanto, os impostos e os elementos financeiros.
Esta é a fórmula usada para o cálculo da margem EBITDA:
Margem EBITDA = EBITDA/ Faturamento * 100.
Quanto maior a margem EBITDA, mais eficiente é a empresa em gerar lucro e valor a seus sócios e acionistas, considerando sua atividade principal.
3 – Margem Líquida
Margem líquida segue o mesmo raciocínio: é um indicador financeiro de rentabilidade que mede o lucro líquido de uma empresa em valor percentual. A diferença da margem líquida para a margem bruta está na composição do cálculo.
Ele considera todas as despesas diretas e indiretas, como os custos relacionados à prestação de serviços e produção ou venda de produtos.
A fórmula utilizada para encontrar a margem líquida é a seguinte:
Margem Líquida = Lucro Líquido / Receita Líquida*100.
4 – Custos Fixos e Custos Variáveis
Os custos de uma empresa são diferentes de despesas. Eles estão relacionados à atividade-fim, como mercadorias, matéria-prima, funcionários da fábrica, etc.
Por outro lado, as despesas são gastos que não têm relação direta com a atividade-fim, como funcionários do administrativo, conta de telefone e material de limpeza.
Os custos de uma empresa, aqueles indispensáveis ao seu funcionamento, podem ser fixos ou variáveis.
O custo fixo refere-se ao gasto que se mantém inalterado mês após mês, independentemente das oscilações na produção ou venda, como folha de pagamento dos operários da produção e o aluguel do prédio da fábrica.
Os custos com a aquisição de mercadorias ou matéria-prima, por outro lado, são variáveis.
5 – Margem de Contribuição
A margem de contribuição é um indicador financeiro que mede quanto sobra da comercialização dos produtos e serviços após o pagamento dos gastos variáveis, ajudando a cobrir os custos fixos e gerar lucro.
A fórmula é a seguinte:
margem de contribuição = preço de venda – gastos variáveis
Por exemplo, se uma mercadoria é comercializada por R$20,00 e possui R$10,00 em gastos variáveis, a margem de contribuição será de R$10,00.
6 – Ponto de Equilíbrio
O ponto de equilíbrio marca o momento em que o faturamento se iguala aos custos e despesas, representando a quantidade mínima exigida de receitas para que a empresa cubra todos os custos sem registrar prejuízo.
Três informações são necessárias para calcular o ponto de equilíbrio, como margem de contribuição em percentual, custos fixos e despesas fixas.
Ao dividir o total de despesas e custos fixos pela margem de contribuição em percentual, a empresa descobre o faturamento mínimo necessário para chegar no zero a zero.
A fórmula de cálculo é a seguinte:
Ponto de equilíbrio = (custos fixos + despesas fixas) / margem de contribuição em percentual.
7 – Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
O ROE (Return on Equity), ou Retorno sobre Patrimônio Líquido, é um indicador usado por investidores de ações que se orientam pela análise fundamentista. Seu objetivo é calcular a eficiência de uma empresa na geração de lucros a partir dos recursos próprios.
O cálculo normalmente considera os últimos 12 meses.
A fórmula é simples:
ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido *100.
Quanto maior o ROE, melhor, já que a empresa consegue ser eficiente em gerar lucro a partir do capital aportado pelos sócios.
8 – Retorno sobre Investimentos (ROI)
O Retorno sobre Investimentos (ROI) mede o quanto rende um investimento em um período de tempo determinado, usado tanto por investidores quanto por gestores de empresas.
A fórmula de cálculo do ROI é a seguinte:
ROI = resultado obtido – investimento aportado/ investimento aportado x 100.
9 – Ticket médio
O ticket médio é um indicador de performance interna, que avalia a aceitação dos produtos e serviços de uma empresa perante seus clientes. O cálculo pode ser feito considerando períodos diferentes, como mês, bimestre, trimestre, semestre ou ano.
Para descobrir o resultado, basta dividir o faturamento do período pelo número de vendas, conforme a fórmula a seguir.
Ticket médio = faturamento total / número de vendas.
Em muitos casos, um ticket médio mais alto pode sinalizar maior geração de receita por venda.
10. Faturamento
O faturamento baseia-se no valor total obtido pelo negócio com vendas de produtos ou serviços em um período específico, sem descontar custos e despesas.
Ele ajuda a medir o volume de receitas da empresa e acompanhar sua evolução ao longo do tempo. A fórmula é a seguinte:
Faturamento = número de vendas x preço de venda
11. Giro de estoque
O giro de estoque mostra a velocidade com que as mercadorias são vendidas e repostas. Quanto maior o giro, maior será a eficiência da companhia na gestão do estoque e na circulação de produtos.
A fórmula é:
giro de estoque = custo de mercadorias vendidas/estoque médio
12. Margem de custos
A margem de custos indica o impacto dos custos sobre a receita da empresa, permitindo analisar o controle de gastos e a eficiência operacional, além de revelar se os custos estão prejudicando a rentabilidade do negócio.
Confira abaixo a fórmula:
margem de custos = custos totais / receita total × 100
13. Lucratividade
A lucratividade mensura quanto da receita da empresa realmente se torna lucro depois do pagamento de custos, despesas e tributos. Quanto maior esse índice, maior é a eficiência da empresa em gerar ganhos financeiros.
Para o cálculo, use a fórmula:
lucratividade = lucro líquido / receita total × 100
14. Rentabilidade
A rentabilidade apresenta o retorno obtido sobre os investimentos feitos na empresa. Esse indicador é essencial para analisar se o capital investido está gerando os resultados esperados para o negócio.
A fórmula da rentabilidade é:
rentabilidade = lucro líquido / investimento total × 100
15. Liquidez corrente
A liquidez corrente mede a capacidade da companhia de pagar suas obrigações de curto prazo usando seus recursos no ativo circulante. Um indicador acima de 1 normalmente sinaliza maior equilíbrio financeiro no curto prazo.
Confira a fórmula:
liquidez corrente = ativo circulante / passivo circulante
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Conclusão
Seja para investir no mercado financeiro ou abrir o próprio negócio, os indicadores financeiros são essenciais à tomada de decisão, já que eles revelam a performance e os resultados, permitindo decisões mais seguras e estratégicas.
Portanto, antes de tomar qualquer decisão financeira, avalie com cuidado os indicadores. Os dados observados, somados a outras informações objetivas e subjetivas, certamente o ajudarão a decidir com muito mais assertividade.
Perguntas frequentes
Veja abaixo algumas perguntas mais frequentes sobre indicadores financeiros:
Como analisar os indicadores financeiros?
Para avaliar os indicadores financeiros, considere diferentes métricas e períodos, além de comparar resultados ao longo dos meses para identificar tendências, analisar a performance da empresa e apoiar decisões mais seguras.
Qual o papel da tecnologia na gestão dos indicadores financeiros?
A tecnologia permite integrar dados, automatizar cálculos e monitorar indicadores financeiros em tempo real, tornando as análises mais precisas. Ferramentas como ERP, BI e dashboards são as mais usadas para reduzir erros e apoiar decisões.
Como usar os indicadores financeiros no dia a dia corporativo?
Os indicadores financeiros devem ser acompanhados continuamente para apoiar decisões sobre investimentos, custos, fluxo de caixa, vendas e crescimento da empresa. O ideal é acompanhar os dados por meio de relatórios e comparativos periódicos.
